Mieux comprendre ce qu’est le patrimoine ? Quels sont les réactions de l’investisseur aux différentes étapes de sa vie et face aux risques ? Découvrez les attentes de l’investisseur en matière de conseil en patrimoine ? Qui sont les intervenants potentiels dans le domaine du conseil patrimonial ?
Le patrimoine : qu’est ce que c’est ?
Le patrimoine est constitué de tout ce que possède un individu à un instant de sa vie. Que ce soit de l’immobilier (terrains, constructions, etc), ou du financier (titres de participation, titre immobilisés,etc), mais aussi de l’incorporel (fonds de commerce, brevets, licences, marques, etc).
Il est étymologiquement défini comme l’ensemble des biens hérités du père et de la mère. Cela pourra donc lui créer des revenus supplémentaires s’il hérite de biens immobiliers par exemple. Il sera toutefois diminué des dettes de son détenteur, et amputée par la fiscalité : impôts annuels (sur le revenu, ISF, taxe foncière, etc), des droits de mutation et de succession, et de taxations diverses des opérations de placement).
Il faut savoir que toute personne ayant des revenus, qu’ils soient faibles ou forts, essaye d’optimiser au mieux son patrimoine.Elle peut agir soit de façon indépendante sur les marchés financiers, ou bien faire appel à un intermédiaire, courtier, il peut s’agit d’un banquier ou d’un gestionnaire de patrimoine indépendant.
La répartition des détenteurs de patrimoine en France :
- Patrimoine > 3M€ représente environ 50 000 foyers en France
- Patrimoine entre 1M€ et 3M€ représente environ 428 000 foyers en France
- Patrimoine de 450K€ à 1M€ représente environ 2.3 millions de foyers en France
- Patrimoine < 450K€ représente environ 24 millions de foyers en France
Les comportements face au risque
Pour l’étude de cette partie, nous avons décidé de nous appuyer sur un sondage de l’IFOP datant de 2009. Ce sondage nous montre la différence au niveau de la prise de risque chez chaque client :
- Les épargnants prenant qui prennent le moins de risque sont ceux étant dans l’attente d’être rassurés sur l’absence de risque : les personnes les moins fortunées et dont la composition du portefeuille est sécuritaire.
- Par opposition, les possesseurs de patrimoine de grande valeur, qui ont subis pleinement la crise, essaient de retrouver une nouvelle confiance envers le marché et décident de prendre des risques maîtrisés même s’ils préfèrent désormais faire un confiance à un professionnel du métier.
Nous observons que les personnes fortunées ainsi que les personnes dynamiques (en général les personnes jeunes) prennent leurs décisions librement mais tout en mesurant les risques. Néanmoins, il demeure une certaine aversion au risque. Les individus ayant le plus besoin d’accompagnement sont ceux qui ne font pas partie de la classe aisée. Une éducation financière doit leur être transmise pour mieux gérer le niveau d’exposition au risque et savoir faire le bon choix de l’institution à laquelle il confie leurs économies.
Il figure parmi les foyers les plus démunis, c’est à dire essentiellement les revenus inférieurs à 45 000 euros. On constate donc que la catégorie socioprofessionnelle est donc une caractéristique incontournable en matière de gestion de patrimoine et d’appréciation du risque. Un peut moins de la moitié des français disent voir leur capacité d’épargne diminuer après une crise financière. Et 45% des patrimoniaux disent que la crise a un impact sur leur façon et manière d’investir.
Cependant, une crise permet aux clients de prendre conscience du risque lié aux placements financiers, et modifie les façons d’agir des clientèles patrimoniales. Une prise de conscience quand à la possibilité de perdre totalement tous ses actifs.
Les possibilités d’investissement
Le seul épargnant pouvant gérer seul ses ressources est celui qui dispose de faibles avoirs. Mais quand sa fortune s’accroît, un suivi personnalisé devient obligatoire surtout en voyant la difficulté des marchés et de l’abondance des placements financiers.
Les placements sont diverses et variés. Les trois variables principales sont le rendement, la volatilité, et la localisation. On peut les regrouper dans trois secteurs que sont les valeurs mobilières, l’assurance vie et l’immobilier. L’équilibre du patrimoine résulte du bon mix au niveau de l’utilisation de ces produits.Le conseiller en gestion de patrimoine amènera le client sur celui qui lui semble le plus propice pour répondre au plus juste à ses objectifs patrimoniaux.
- Valeur mobilière
Actions et obligations sont les deux catégories principales de valeurs mobilières. Un conseiller en gestion de patrimoine conduira la plupart du temps ses clients vers de FCP (Fonds commun de Placement). Cela permet à l’investisseur de diversifier son risque dans différents secteurs d’activité et à différents endroits tout en misant sur du long terme (aux alentours de 9 ans) ce qui lui permet de ne pas faire du Day Trading (trading en journée ou plus simplement durant une séance).
- Assurance vie
Placement préféré des français, le contrat d’assurance vie est le véhicule d’investissement le plus utilisé par les conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Ce type de support représente plus de 60% de leur chiffre d’affaires. Les épargnants ont préféré les contrats et supports en euros totalement sécurisés. En effet, les avantages fiscaux en cas de vie, et de transmission en cas de décès font de l’assurance vie un placement de choix. De plus, les actifs restants disponibles, elle est très utile dans le cadre d’un montage financier, pour l’adosser sur un prêt in fine par exemple.
- Immobilier
Les investissements immobiliers peuvent également être diversifiés. Tout dépend de l’objectif de chaque individu. Il pourra le plus souvent choisir entre la nue propriété ou l’usufruit du bien immobilier, de l’immeuble. L’individu est généralement intéressé par la nue propriété pour le financement de la résidence principale (habitation) ou secondaire (lieu de vacances). Il y cherchera tout particulièrement le confort et sera mois réticent au prix et à la rentabilité. En parallèle, l’individu peut choisir de privilégier la perception des fruits de son investissement. On parlera alors d’investissement locatif ou spéculatif. A l’heure actuelle, la pierre est un des placements les plus sûrs du marché.
Il existe bien évidemment d’autres placements pouvant être utilisés pour des clients particuliers. Ces produits financiers sont tels que les investissements dans les forêts, les antiquités et oeuvre d’arts, mais aussi dans les matières premières, l’or, les métaux précieux, les devises, les CFD (contrats sur différences) …